Los que no hayáis visto el vídeo anterior, vedlo.
Los que hayáis visto el vídeo... ¿Os dais cuenta de que el elemento fundamental de la cacareada crisis es precisamente la falta de liquidez (de dinero)?
Lo que pasa hoy es que nadie tiene dinero y al final va a concurso. Bien, esto sucede incluso en los bancos, las causas:
2006-2007
- La recesión económica ha provocado un enfriamiento de la tasa de solicitud de créditos, por lo que se ha empezado a reducir la cantidad de dinero circulante.
- La falta de dinero ha empezado a restringir el funcionamiento diario de las empresas, las más apalancadas (endeudadas sobre sus propios activos, entre ellas las inmobiliarias) han caido, las menos han superado la prueba.
- La caida de las empresas con mayor tensión han provocado reducción del volumen de negocio de las que estaban más saneadas. Se introducen en la espiral de falta de liquidez y lo empiezan a pasar mal. Caerán.
Por el momento, ésto es sólo una crisis cíclica del capitalismo, como las que ya ha habido y la situación no es preocupante, ¡¡pero!!
- Mientras esto sucedía (y desde la salida de la recesión de los 30), el elemento fundamental de sustento de la deuda que crea el dinero en los bancos era la vivienda, sujeta siempre a un incremento constante de su valor. Pero ese elemento fiable, tras la "crisis .com", se ha convertido por avaricia en un elemento más de especulación, los tiburones han entrado en el "sancta sanctorum" del sistema capitalista, la fiabilidad de las hipotecas y los precios de la vivienda. El drama está servido.
Verano de 2007
- La explosión de la burbuja inmobiliaria deja al descubierto que los activos de los bancos, los bienes en base a los cuales habían inventado el dinero que prestar, estaban sobrevalorados (no tenían valor). Los bancos se preguntan ¿qué hay detrás del dinero que circula?. NADA. El sistema bancario entra en jaque mate. A partír de ahí se cierra el mercado interbancario, el elemento que conecta todos los bancos, transmitiendo liquidez a los bancos que no la tienen y quitando a las que tienen mucha. Éste es el elemento que aproxima al sistema bancario a lo que en el vídeo se denomina el sistema de intercambio perfecto, es decir, que el dinero que un banco crea acaba en otro banco.
Por seguir con los ejemplos del vídeo: Tomemos el esquema en el que aparecen los bancos alrededor del Banco Central, unidos a él, y unidos directamente entre sí por un círculo (el círculo es el mercado interbancario). Bien, la crisis subprime empieza en 2007 a romper el círculo que interconecta los bancos, por eso el banco central comienza a inyectar liquidez, justo la que no llega a través de otros bancos. La inyección de liquidez por parte del Banco Central es una consecuencia del problema, pero no la solución para reestablecer el mercado.
2007-2008
- La situación se deteriora. Los bancos ya no tienen interés en los bienes que se quedarían por el dinero inventado, ya que las casas de la gente valen menos. Restringen el crédito porque los bienes ya no son suficientes y se duda de su valor, de hecho, no se les da valor. Los ciudadanos dejan de recibir nuevo dinero a través de préstamos. Por tanto, dejan de comprar los nuevos bienes que se producen, aumentan los stocks de las empresas y se rebajan sus ingresos. Se despide gente por exceso de producción no vendida. El paro reduce el número de solicitudes de crédito. La "mentalidad de futuro parado" de los que aún tienen trabajo reduce la solicitud de créditos.
- La restricción de crédito significa el fin de la creación de dinero, las tensiones de tesorería de las empresas aumentan porque cada vez hay menos dinero en circulación.
- Más empresas cierran, menos gente trabaja, menos gente pide créditos para comprarse coche.
- Se crea aún menos dinero.
- En septiembre comienzan a quebrar bancos por no tener liquidez y por la falta de valor de sus activos (las hipotecas). Los primeros en caer son los bancos de inversión, los banqueros de los banqueros. Los demás, siguen sin crear dinero.
Menuda historia ¿no?
En próximas entregas 2008-2009 y 2010-2012...
Los que hayáis visto el vídeo... ¿Os dais cuenta de que el elemento fundamental de la cacareada crisis es precisamente la falta de liquidez (de dinero)?
Lo que pasa hoy es que nadie tiene dinero y al final va a concurso. Bien, esto sucede incluso en los bancos, las causas:
2006-2007
- La recesión económica ha provocado un enfriamiento de la tasa de solicitud de créditos, por lo que se ha empezado a reducir la cantidad de dinero circulante.
- La falta de dinero ha empezado a restringir el funcionamiento diario de las empresas, las más apalancadas (endeudadas sobre sus propios activos, entre ellas las inmobiliarias) han caido, las menos han superado la prueba.
- La caida de las empresas con mayor tensión han provocado reducción del volumen de negocio de las que estaban más saneadas. Se introducen en la espiral de falta de liquidez y lo empiezan a pasar mal. Caerán.
Por el momento, ésto es sólo una crisis cíclica del capitalismo, como las que ya ha habido y la situación no es preocupante, ¡¡pero!!
- Mientras esto sucedía (y desde la salida de la recesión de los 30), el elemento fundamental de sustento de la deuda que crea el dinero en los bancos era la vivienda, sujeta siempre a un incremento constante de su valor. Pero ese elemento fiable, tras la "crisis .com", se ha convertido por avaricia en un elemento más de especulación, los tiburones han entrado en el "sancta sanctorum" del sistema capitalista, la fiabilidad de las hipotecas y los precios de la vivienda. El drama está servido.
Verano de 2007
- La explosión de la burbuja inmobiliaria deja al descubierto que los activos de los bancos, los bienes en base a los cuales habían inventado el dinero que prestar, estaban sobrevalorados (no tenían valor). Los bancos se preguntan ¿qué hay detrás del dinero que circula?. NADA. El sistema bancario entra en jaque mate. A partír de ahí se cierra el mercado interbancario, el elemento que conecta todos los bancos, transmitiendo liquidez a los bancos que no la tienen y quitando a las que tienen mucha. Éste es el elemento que aproxima al sistema bancario a lo que en el vídeo se denomina el sistema de intercambio perfecto, es decir, que el dinero que un banco crea acaba en otro banco.
Por seguir con los ejemplos del vídeo: Tomemos el esquema en el que aparecen los bancos alrededor del Banco Central, unidos a él, y unidos directamente entre sí por un círculo (el círculo es el mercado interbancario). Bien, la crisis subprime empieza en 2007 a romper el círculo que interconecta los bancos, por eso el banco central comienza a inyectar liquidez, justo la que no llega a través de otros bancos. La inyección de liquidez por parte del Banco Central es una consecuencia del problema, pero no la solución para reestablecer el mercado.
2007-2008
- La situación se deteriora. Los bancos ya no tienen interés en los bienes que se quedarían por el dinero inventado, ya que las casas de la gente valen menos. Restringen el crédito porque los bienes ya no son suficientes y se duda de su valor, de hecho, no se les da valor. Los ciudadanos dejan de recibir nuevo dinero a través de préstamos. Por tanto, dejan de comprar los nuevos bienes que se producen, aumentan los stocks de las empresas y se rebajan sus ingresos. Se despide gente por exceso de producción no vendida. El paro reduce el número de solicitudes de crédito. La "mentalidad de futuro parado" de los que aún tienen trabajo reduce la solicitud de créditos.
- La restricción de crédito significa el fin de la creación de dinero, las tensiones de tesorería de las empresas aumentan porque cada vez hay menos dinero en circulación.
- Más empresas cierran, menos gente trabaja, menos gente pide créditos para comprarse coche.
- Se crea aún menos dinero.
- En septiembre comienzan a quebrar bancos por no tener liquidez y por la falta de valor de sus activos (las hipotecas). Los primeros en caer son los bancos de inversión, los banqueros de los banqueros. Los demás, siguen sin crear dinero.
Menuda historia ¿no?
En próximas entregas 2008-2009 y 2010-2012...
0 comentarios:
Publicar un comentario en la entrada